Форфейтинг и факторинг — термины, значение которых для большинства людей находится за гранью понимания. На самом деле, суть этих слов сможет понять каждый, тем более что разбираться в основах современных кредитных банковских операций сегодня полезно любому человеку. Как объяснить сложные термины понятным языком — об этом сегодняшний материал.
Читайте также про отчет о финансовом состоянии должника.
Форфейтинг и факторинг — понятия и различия
Торговые компании — главные потребители банковских услуг. Недостаточное количество стартового или инвестиционного капитала толкает их на заключение кредитных сделок. С точки зрения банка — они идеальные заемщики. Одним из видов внешнеторговых операций с участием заемного капитала является форфейтинг.
Целевое предназначение услуги таково. Специальная фирма-посредник (далее по тексту — форфейтер) приобретает у должника его обязательства по договору с базовым кредитором. Документальным подтверждением сделки чаще всего является вексель. Простыми словами, форфейтер получает все материальные требования продавца к покупателю.
Такую процедуру нельзя считать экономически безопасной — риск не получить всю сумму денег по векселю есть всегда. Если такое случится, форфейтер понесет материальный ущерб.
Преимущества и недостатки, которые сулит посредничество, наглядно видны в таблице ниже.
| Плюсы | Минусы |
| Все риски переходят к форфейтеру | Потребность владеть основами законодательной базы того государства-импортера, которое определяет вид векселя, предоставляет гарантии |
| Взятые долговые обязательства можно перепродать третьему лицу на рынке ценных активов | Необходимость подготовить пакет документов так, чтобы регресс не распространялся на экспортера, если будет иметь место факт банкротства стороны-гаранта по сделке |
| Займ можно разделить на несколько частей и каждую подкрепить отдельным векселем | Если гарант импортера по каким-то причинам не подойдет посреднику, могут возникнуть определенные трудности при совершении сделки |
| Присутствует возможность льготного периода, а также наличие гибкого графика погашения всей суммы | Маржа форфейтера будет крупнее, чем стандартный коммерческий займ |
Читайте также, как купить долги юридического лица.
Теперь рассмотрим, что такое факторинг и каковы принципиальные отличия этих двух кредитных терминов.
Операции с факторингом относятся к услугам финансового характера. Он ориентирован на производителей и поставщиков, которые в процессе своих отношений используют правило отсрочки платежа.
Преимущество операции — в ее доступности. Воспользоваться факторингом имеют право не только крупные компании, но и мелкие фирмы. Поскольку для малого бизнеса получить кредит в банке бывает сложно, этот вид финансирования здесь очень востребован.
Нормативно-законодательная база РФ разрешает только два правила заключения сделок под уступку требований:
для обеспечения исполнения обязательств по контракту;
для уступки денежных требований.
Сходства и различия факторинга и форфейтинга приведены в таблице.
| Показатель | Форфейтинг | Факторинг |
| Где допустимо применение | Во внешнеторговых сделках, которые носят экспортно-импортный характер | Только внутриторговые операции |
| Валюта | Полное отсутствие ограничений. Выбор — прерогатива кредитора | В основном — российский рубль, доллар и евро |
| Период финансирования | До 12 месяцев и более | 3 — 6 месяцев |
| Регресс | Полностью отсутствует. Рискует только посредник | Исходя из типа заключаемого контракта |
| Размер долговых обязательств | 100% | до 90% |
| Дополнительное гарантийное обеспечение | Допустимы гарантии третьего участника сделки | Отсутствует |
| Стороны процесса | Банк и продавец | Банк или компания-факторинг, покупатель и продавец |
| Последующая продажа требований | Допускается | Нет |
Какой вариант ведения сделок выбрать — зависит от конкретной ситуации. Каждый предприниматель может выбрать удобную для себя, форму совершения финансовых операций.
Форфейтинговые операции — какие документы нужны 📃
Для соблюдения законности в процессе совершения подобных сделок от компании потребуются следующие бумаги:
- договор — копия;
- инвойс, заверенный подписями сторон — копия;
- сопроводительная транспортная документация — копии;
- запись, подтверждающая факт получения векселя;
- поручительство по ценной бумаге — как вариант, составляется гарантийное письмо.
Обратите внимание! Чтобы минимизировать риски мошенничества, подпись на векселе всегда проверяют на подлинность.
Какие стороны участвуют в сделке
Схема кредитной операции будет работать в том случае, если в ней участвуют три стороны:
- Форфейтер — посредническая компания приобретает долговые обязательства по сделке и получает на руки вексель. Вместе с приобретением бумаги передается и право ее последующей продажи;
- Кредитор — лицо, экспортирующее груз и принимающее в качестве гаранта сделки вексель от покупателя. Впоследствии вместо него кредитор получит полную оплату своих услуг;
- Дебитор — получает товар, чтобы рассчитаться за него, берет кредит, подкрепленный ценной бумагой — векселем. Затем — выставляет его экспортеру как основное обязательство по сделке.
Алгоритм действий двух сторон-участников операции:
- продавец и покупатель составляют договор поставки;
- продавец и форфейтер оформляют контракт на предмет выкупа всех долговых обязательств плательщика;
- осуществляется отгрузка товара;
- подписываются сопроводительные документы по факту приемки груза и передающтся форфейтеру;
- продавец получает деньги за товар — оплату осуществляет форфейтер.
Читайте также, как купить долги по исполнительным листам.
Как используют внешнеторговый вексель
Сделки с форфейтингом носят разовый характер и осуществляются посредством купли-продажи одного или нескольких внешнеторговых векселей. Их приобретение сопровождается подписанием стандартного договора. В нем указываются:
- описание и предмет операции;
- сроки действия контракта;
- возможные издержки;
- гарантии;
- дополнительные условия.
Вексель передается финансовой организации посредством индоссамента. Когда по нему подходят сроки внесения платежа, бумагу представляют должнику от имени форфейтера. В итоге поставщик получает деньги за товар без учетной ставки. Банк больше не контролирует сроки взносов по векселям и не принимает меры по взысканию долга.
Векселя, которые акцептованы банковской организацией, удобно использовать во внешнеэкономических сделках. Такие операции являются разновидностью банковского кредитования.
Реквизиты, которые считаются обязательными:
- заголовок;
- обязательства;
- персональные данные сторон-участников;
- сумма к погашению — пишется прописью и цифрами;
- период внесения оплаты;
- место погашения;
- дата и место выписки бумаги;
- рукописная подпись стороны, выдавшей вексель. Для юридического лица — печать и подпись.
Факторинг и форфейтинг — бизнес-схемы, обеспечивающие участникам операций ряд преимуществ. Резюмируя, можно сказать, что покупатель не должен выводить оборотные средства, чтобы сразу оплатить товар. При этом есть возможность планировать период исполнения обязательств и погашения дебиторских долгов.
В обеих ситуациях клиент сводит риски потерь к минимуму и всегда остается в выигрыше. Обязательное условие успеха — грамотный подход и соблюдение законных норм.